Schritt 1 — Den Trend über die Preisstruktur definieren
Bevor Sie fragen, ob ein Trend weitergeht, bestätigen Sie, dass er existiert. Ein Aufwärtstrend ist eine Folge höherer Hochs und höherer Tiefs; ein Abwärtstrend das Gegenteil. Sobald diese Struktur bricht — ein tieferes Tief in einem Aufwärtstrend — steht der Trend in Frage. Zeichnen Sie Ihre Swing-Hochs und -Tiefs in ein Chart; diese einfache Struktur sagt mehr als jeder einzelne Indikator.
Schritt 2 — Momentum messen
Momentum sagt Ihnen, wie viel Überzeugung hinter der Bewegung steht. Die Werkzeuge:
- RSI (Relative Strength Index): Ein Wert über 55 mit steigenden Spitzen bestätigt starkes bullisches Momentum; eine Divergenz (Preis macht ein höheres Hoch, RSI aber ein niedrigeres) warnt vor Erschöpfung.
- MACD: Wenn das Histogramm in Trendrichtung expandiert, baut sich Momentum auf. Wenn es schrumpft, verliert der Trend an Fahrt.
- ADX (Average Directional Index): Über 25 zeigt einen trendenden Markt, der sich zu handeln lohnt; unter 20 deutet auf einen unruhigen, seitwärts gerichteten Markt hin, den man meiden oder mit Mean-Reversion-Taktiken handeln sollte.
Schritt 3 — Mit Volumen bestätigen
Ein Trend mit steigendem Volumen ist ein Trend mit institutioneller Beteiligung. Achten Sie darauf, dass das Volumen bei impulsiven Bewegungen in Trendrichtung expandiert und bei gegenläufigen Rücksetzern schrumpft. Wenn der Preis auf fallendem Volumen neue Hochs markiert, sind die Käufer erschöpft — ein klassisches Warnsignal.
Schritt 4 — Die Trendpotenzial-Checkliste
Ein Trend hat starkes Fortsetzungspotenzial, wenn:
- Die Preisstruktur (HH/HL oder LH/LL) ist intakt
- Der Preis liegt über (Long) oder unter (Short) einem steigenden/fallenden gleitenden Durchschnitt
- Momentum-Indikatoren bestätigen ohne Divergenz
- Volumen expandiert bei Impulsbewegungen, schrumpft bei Rücksetzern
- Keine hochwirksamen Nachrichten unmittelbar bevor (Kalender prüfen)
Schritt 5 — Wissen, wann man aussteigt
Auch der stärkste Trend endet. Ihr Ausstiegssignal ist der erste Strukturbruch in die Gegenrichtung — das erste tiefere Tief nach einer Folge höherer Tiefs. Viele Trader geben Gewinne zurück, weil sie auf "noch ein bisschen mehr" hoffen. Lassen Sie die Struktur, nicht Ihre Emotionen, sagen, wann der Trend gewechselt hat.