Étape 1 — Définir la tendance avec la structure des prix
Avant de vous demander si une tendance va continuer, confirmez qu'elle existe. Une tendance haussière est une suite de sommets et de creux de plus en plus hauts ; une tendance baissière est l'inverse. Dès que cette structure se brise — un creux plus bas dans une tendance haussière — la tendance est remise en question. Tracez vos sommets et creux de swing sur un graphique ; cette simple structure en dit plus que n'importe quel indicateur.
Étape 2 — Mesurer l'élan
L'élan vous indique la conviction derrière le mouvement. Les outils :
- RSI (Relative Strength Index) : une lecture au-dessus de 55 avec des sommets croissants confirme un fort élan haussier ; la divergence (le prix fait un sommet plus haut mais le RSI un sommet plus bas) avertit d'un essoufflement.
- MACD : quand l'histogramme s'étend dans le sens de la tendance, l'élan se construit. Quand il se contracte, la tendance perd de la vapeur.
- ADX (Average Directional Index) : au-dessus de 25 indique un marché en tendance qui vaut la peine d'être tradé ; en dessous de 20 suggère un marché haché et en range à éviter ou à trader avec des tactiques de retour à la moyenne.
Étape 3 — Confirmer avec le volume
Une tendance à volume croissant est une tendance avec participation institutionnelle. Cherchez le volume en expansion sur les mouvements impulsifs dans le sens de la tendance et en contraction sur les replis à contre-tendance. Si le prix pousse à de nouveaux sommets sur un volume en baisse, les acheteurs sont épuisés — un signal d'alerte classique.
Étape 4 — La liste de contrôle du potentiel de tendance
Une tendance a un fort potentiel de continuation quand :
- La structure des prix (HH/HL ou LH/LL) est intacte
- Le prix est au-dessus (long) ou en dessous (short) d'une moyenne mobile haussière/baissière
- Les indicateurs d'élan confirment sans divergence
- Le volume s'étend sur les mouvements impulsifs, se contracte sur les replis
- Aucune actualité à fort impact imminente (vérifiez le calendrier)
Étape 5 — Savoir quand sortir
Même la plus forte tendance se termine. Votre signal de sortie est la première cassure de structure dans le sens inverse — le premier creux plus bas après une série de creux plus hauts. Beaucoup de traders rendent leurs gains en espérant « juste un peu plus ». Laissez la structure, pas vos émotions, vous dire quand la tendance a changé.