ステップ1 — 価格構造でトレンドを定義する
トレンドが継続するかを問う前に、それが存在するかを確認しましょう。上昇トレンドは高値切り上げと安値切り上げの連続、下降トレンドはその逆です。この構造が崩れた瞬間 — 上昇トレンドでの安値切り下げ — トレンドは疑問視されます。チャートにスイングハイとスイングロウを描きましょう。このシンプルな構造は、どの単一インジケーターよりも役立ちます。
ステップ2 — モメンタムを測る
モメンタムはその動きの背後にどれだけの確信があるかを示します。ツール：
- RSI（相対力指数）：55を超えピークが上昇していれば強い強気モメンタムを確認。ダイバージェンス（価格は高値更新するのにRSIは低下）は疲労を警告します。
- MACD：トレンド方向にヒストグラムが拡大していればモメンタムは増強中。縮小していればトレンドは失速しています。
- ADX（平均方向性指数）：25超は取引する価値のあるトレンド市場、20未満は回避すべき、または平均回帰戦略で戦う横ばい市場を示します。
ステップ3 — 出来高で確認する
出来高が増加しているトレンドは、機関投資家が参加しているトレンドです。トレンド方向の衝動的な動きで出来高が拡大し、逆行する押し目で縮小するかを見ましょう。出来高が減少しながら価格が新高値をつければ、買い手は疲弊しています — 典型的な警告サインです。
ステップ4 — トレンド持続力チェックリスト
次の条件を満たすトレンドは強い継続力を持ちます：
- 価格構造（HH/HLまたはLH/LL）が無傷
- 価格が上昇／下降する移動平均の上（ロング）または下（ショート）にある
- モメンタム指標がダイバージェンスなしで確認
- 衝動的な動きで出来高が拡大し、押し目で縮小
- 直近に高影響ニュースがない（カレンダーで確認）
ステップ5 — 手仕舞いのタイミングを知る
最も強いトレンドでも終わります。出口シグナルは、逆方向への最初の構造ブレイク — 安値切り上げが続いた後の最初の安値切り下げです。多くのトレーダーが「もう少し」という希望で利益を返します。トレンドが変わったことを告げるのは、あなたの感情ではなく構造です。